




‘Operações de câmbio’ ou ‘FX’ derivam das ’Taxas de câmbio’. Trata-se de um a mercado global descentralizado em que os investidores compram e vendem moedas. É o mercado maior e de maior liquidez do mundo, com um volume médio diário de negociações de mais de US$ 5 trilhões.
Quando uma pessoa viaja de um país para outro, ela geralmente precisa converter dinheiro para a moeda utilizada no país de destino. Por exemplo, quando um residente dos Estados Unidos viaja para a Itália, ele precisa converter seus dólares em euros.
Da mesma forma, uma empresa internacional às vezes precisa trocar moedas para pagar funcionários contratados no exterior. As taxas de câmbio flutuam continuamente, pois são baseadas em oferta e procura. Portanto, isto determina quanto é necessário da moeda A para que obter a moeda B. Conforme o preço, às vezes é aconselhável aguardar até que as taxas estejam mais favoráveis, visto que isto pode fazer uma grande diferença quando um valor expressivo de câmbio é necessário.
Nas operações de câmbio, os pares de moedas podem ser negociados sem a posse física das moedas. Além disto, pode haver lucros ou prejuízos devido às tendências de altas e quedas do mercado.
Os principais pares de moedas são formados com dólares dos EUA, geralmente com spreads mais baixos, e são os instrumentos de maior liquidez. Pares de moedas cruzados são negociados uns com os outros, excluindo o dólar dos EUA (p. ex.: CADJPY, EURAUD…).
EUR/USD Zona do Euro/Estados Unidos
USD/JPY Estados Unidos/Japão
GBP/USD Reino Unido/Estados Unidos
USD/CAD Estados Unidos/Canadá
USD/CHF Estados Unidos/Suíça
AUD/USD Austrália/Estados Unidos
NZD/USD Nova Zelândia/Estados Unidos
Sigla | Par de moedas | Terminologia |
GBPUSD | Libra esterlina e dólar dos EUA | Via cabo |
EURUSD | Euro e dólar dos EUA | Euro |
USDJPY | Dólar dos EUA e Iene japonês | Dólar Iene |
USDCHF | Dólar dos EUA e franco suíço | Dólar suíço ou Swissy |
USDCAD | Dólar dos EUA e dólar canadense | Dólar CAD or Loonie |
NZDUSD | Dólar da Nova Zelândia e dólar dos EUA | Kiwi |
AUDUSD | Dólar australiano e dólar dos EUA | Dólar Aussie |
EURGBP | Euro e libra esterlina | Euro Sterling |
EURJPY | Euro e iene japonês | Euro Yen |
Ao negociar Taxas de câmbio (por exemplo o EURUSD), a primeira moeda (neste caso, EUR) é chamada de ‘moeda-base’ e representa a direção, e a segunda moeda é chamada de ‘contrapartida’ ou ‘moeda de cotação’ e indica os lucros ou prejuízos.
As Taxas de câmbio podem ser negociadas com base na margem % e são determinadas por valor do contrato, alavancagem, valor pip e direção.
Para posições curtas, o cliente abre uma negociação com base no preço ‘Proposto’ e fecha a posição com base no preço ‘Solicitado’.
Para posições longas, o cliente abre uma negociação com base no preço ‘Solicitado’ e fecha a posição com base no preço ‘Proposto’.
Observação: A negociação de taxas de câmbio pode envolver outras taxas.
1 lote de EURUSD = 100.000 EUR
Valor pip de EURUSD = US$ 10,00
Alavancagem da conta 1:50 / Requisito de margem 2%
A margem necessária para abrir 1 lote de EURUSD é de 2% x 100.000 = US$ 2.000,00
O cliente opta pela posição longa em EURUSD:
Abertura da posição com base no preço ‘Solicitado’: 1,17200
Fechamento da posição com base no preço ‘Proposto’: 1,17500
Diferença de preço = 1,17500 – 1,17200 = 0,003
100.000 x 0,003 = + US$ 300,00 (lucro)
Cliente opta pela posição curta em EURUSD:
Abertura da posição com base no preço ‘Proposto’: 1,17200
Fechamento da posição com base no preço ‘Solicitado’: 1,17500
Diferença de preço = 1,17200 – 1,17500 = – 0,003
100.000 x – 0,003 = – US$ 300,00 (prejuízo)